企业国际贸易风控培训-j9九游会官网
随着经济增长速度换档、产业结构调整面临阵痛，贸易过程风险日益凸显。作为一家贸易公司，期现结合的投资公司，实体企业的期现部门，或是期货公司的风险子公司，风险的来临是多方位、多维度的。包括但不限于行情风险、汇率风险、合同风险、货权风险、资金风险、税务风险、商品质量风险等，如果从拟定规章制度的切入，那我们需要事前预防、事中监控、事后复盘。
事前预防
全流程进行风险事前防范，注重可行性论证，加强合同条款审查，谨慎选择客户和交易模式。每一项业务应有立项和执行。在立项之际，就应对宏观经济、产业政策、期货现货行情进行分析和梳理，对涉及的品种合约、策略草案、头寸大小、止盈止损、策略周期等立项条件和要素进行评估，确认现货端的风险点、风险控制措施等，排查对手盘的资信。值得强调的是，需要不断修缮客户白名单，持续监控客户的资信和评级。
事中监控
强化事中控制，建立风险预警和应急处理机制，运用信息化手段加强对大额预付款、应收账款、库存、不良逾期率以及资产负债率等指标的实时监测，加强对客户的实时动态管理，关注合同履约情况，出现重大风险时，及时启动应急处理机制。监控需要管理体制、职能人员来履行，业务端如果既做队员又做裁判，在出现风险处置头寸时，难以杀伐果断。同时，业务人员应严密关注执行中的策略，临近止损条件时应及时减仓处置。而风控人员严格根据纪律，发现交易人员仍未按项目规定的平仓止损流程操作，立即采取强制平仓止损操作。这个过程中，风控人员必须是客观公正、独立审慎的。
事后复盘
强化事后处理总结，定期组织开展内部检查监督，建立止损机制、违规处罚机制。企业处理的每一起危机事件都需要及时总结经验教训，没有危机时要有危机意识，有危机了也不要怕危机。而危机复盘能增强企业的竞争力。复盘需要梳理责任，履行奖惩，比如对危机中瞒报或拖延加大损失，对推诿扯皮、玩忽职守的员工，需要予以处罚；如有人员涉嫌违法层面，需要捍卫企业的根本利益，依法办事，秉公而断。
处置和善后
涉及已出现风险的项目，业务负责人在接到报告后，作为风险事故处置的第一责任人，需第一时间做好指挥调度工作，合理评估事件的严重性。必要时应集合风控、财务、业务等相关人员，组织风险处置应急小组，直至律师、会计师等专业人员参加。
1、现货风险事件：当现货客户出现违约行为或有证据表明客户不具备履约能力可能导致违约行为，业务、风控应采取应急措施，包括报警、亲临客户公司或货物保管交割地、申请法律冻结等，在最快时间内控制局面减少损失。
2、衍生品风险事件：业务和风控均须防止对有利方向头寸，因为账户保证金不足而被强行平仓，确保有足够的资金应对账户风险。遭遇极端行情，致使期货头寸无法遵循风控标准进行及时处置，以致短时间内出现较大亏损或可能出现较大亏损，应立即出清不利方向所有头寸。
以上都是标准动作。标准动作必须要有，而且需要更加标准。
但在实际危机的处置中，尤其是许多风险是非标的、非典型性的，实际情节或许文字难以尽述。笔者最近学习了一些风险管理著作和文章，大体是从管理者角度写的，而从业务端视角的阐述比较单薄。
我们脱开管理者的视线，从业务端的角度再审视一遍：
与靠谱的人做生意
对手盘风险中，风险呈现时往往是已失去了履约能力，受害者往往被迫接受协议平仓，忍受本金、保证金和基差的损失，而施害者利用受害者害怕一无所获的心理，免除牢狱甚至全身而退。要破这个局需要对风险极度敏锐和对节奏准确拿捏。有意思的是，大家面对风险源的姿态是有差别的。一种是杜绝风险。君子不立危墙之下，筛除或降格具有潜在风险的交易，如白名单制度、黑名单制度、客户授信制度。一种是拥抱风险。许多人反认为是商机，明知风险而虎口夺食，但有人不能全身而退，即是犯了侥幸之忌。其实，不靠谱的人在哪里都不靠谱，不靠谱的企业换了谁操盘都可能不靠谱。
在靠谱的仓库做生意
仓库至关重要，货物贮存和交割一般都在社会公用库，很难管控可视化、数字化，只能规范准入评估，加强合同、单据管理，定期库存盘点，确保账实相符。在日常工作中，要特别加强货物进出库管理，入库须取得真实有效的货权转移凭证，查验货物品质，出库须严格提货单管理，杜绝口头指令发货。如果施害者与仓储方串联，或是仓储方管理不善造成货权灭失，或是因仓储方保管不善造成货物损污，在仓储方偿付能力不够的情况下，一旦风险爆发，常规办法无可挽回，一定需要规范动作以外的办法。
与靠谱的人合伙做生意
许多公司另类规险，要求业务团队交“投名状”或入股，获得资金授信和操作权限。客观上，解放了一般意义上的管理，规避了投资人授信范围内的风险。一度被视为团队和平台的双盈办法。但这种模式存在逻辑悖论，因并非科技创新、高附加值服务业务，而是高杠杆、高风险的大宗商品业务，所以：（1）既要提防市场风险，又要提防团队不够专业和敬业；（2）业务团队的自有资金有多种方式加杠杆，选择入股一定有更多盘算。客观上需求更小责任、更多授权和忍受更大回撤。鉴于内部博弈存在，一旦失控，终极风险或将到来。
换言之，业务团队也要规避工作平台的风险，抱大腿策略中最大的风险就是这条大腿。正如雪球突然变成了股市的深水炸弹，稳健盈利这个卖点本身就是最大的风险。
反复审视经营策略的bug
基差风险伤及皮毛，价格风险伤筋动骨，但期货策略的风险尚可测量。长期以来的暴雷事件，更多集聚在期权策略。期权的风险主要体现在流动风险、信用风险和策略风险上。（1）流动风险。场外期权透明度低，流动性差，存在信息不对称，可能会发生不能及时追加保证金，或者对冲交易失败等情况。（2）信用风险。如果期权的卖方无法履约，那么买方将遭受严重损失。因此在签约前，双方应对对手方进行适当性评估，确定客户所适合的交易规模。（3）策略风险。市场发生突变时，我们需要同时考量自己和对手盘的策略。领子，海鸥，累沽，累购，雪球，等等，尤其是做价格区间策略的，贪图小利涉险卖权的，区间一旦突破，必有惊雷滚滚而来。这个时候，就需要即时处理和应战，危机初期都是可以止损或补救的。另外，我们要警惕极端行情风险。如青山镍事件再次证明了非标套保的被逼仓风险，作为行业龙头企业应随时警惕游资的觊觎和偷袭。
管理部门和业务部门精诚团结
危机面前，管理部门虽然履行职务，却不是利益当事人，止损的执行力会很强，但也有可能以罚代管，以内部处置替代事件处置。从使命而言，管理部门以规避风险、杜绝风险为工作目标；而业务一线以效益为工作目标，也许市场从不存在泼天富贵，只有富贵险中求。危机来临之际，管理部门的介入，更多是尘埃落定的善后了。羊亡而牢补，再亡而再补之，其实并有没杜绝风险的办法。而对业务部门而言，最佳的杜绝风险办法，是有充分的效益安全垫，构筑坏帐准备，以争取公司和管理部门更多信任。而在处置风险中，将在外君令有所不受，第一时间动用人脉和手段，最大程度挽回损失比条条框框重要。
没有绝对的靠谱，但我们要坚信责任、担当和社会正义
许多实体企业并不挣钱，但裹挟了很多社会资源，等待着终极博弈的机会；许多行业、许多体制陷入内卷，风险大于机会。市场不乏身陷危机、财务造假的企业，更不乏身陷红海、亚健康式的企业。要什么风险管理？这些企业就是风险本尊。但是，“黑暗给了我黑色的眼睛，我却用它寻找光明”。我们看到了很多正能量的故事，许多企业最终战胜了周期，战胜了同行，摒弃了非常规手段，走向了管理的规范。
所以，我们始终需要敬畏市场，敬畏对手盘。
我们把时间无限拉长，市场的惊涛骇浪终将到来。我们要高筑墙，广积粮，固化成果，增强授信，积小胜为大胜，最终抗住终极风险。当我们不再忌惮风险时，我们就能碾平风险，去争取更多市场机会。
外贸行业其实也是一个需要“终身学习”的行业，无论是最新的政策还是定期更新的国际惯例贸易术语，多研究多学习才能发现更多“商机”。正因为当前外贸行业的利润空间日渐被压缩，所以作为企业方更应该深入研究incoterms® 2020的变化，综合考虑这些变化会对企业所带来的额外费用、风险等问题，在此基础上重新审核价格并精细化计算单位成品的各项成本和费用，熟练掌握各种贸易术语之间的换算，才能在客户询价时做到有条不紊游刃有余。一个有竞争力的报价，既不会因为价格虚高而吓退客户，也不会因为价格太低令自己吃亏，变了一个“赔本赚吃喝的买卖”。
